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| 离岸人民币远期汇率市场定价影响力研究 |
| 王大为1, 刘维民2, 王子扶3 |
1.清华大学 社会科学学院,北京 100008;
2.大连交通大学 电子信息学院,辽宁 大连 116045;
3.中信建投证券股份有限公司 证券投资部,北京 100008 |
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摘要 离岸人民币远期汇率具有比较强的市场定价影响力,离岸人民币远期汇率与在岸人民币远期汇率之间存在着相互波动溢出效应,但离岸人民币远期汇率对离岸人民币即期汇率以及对在岸人民币即期汇率只存在单向波动溢出效应。我国应当注重防范来自于离岸人民币远期汇率市场的外部冲击和风险,进一步完善在岸人民币汇率市场的建设,充分利用好离岸人民币远期汇率市场对在岸人民币汇率市场的积极影响。
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| 关键词 ：
离岸人民币,
远期汇率,
市场定价,
波动溢出效应
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收稿日期: 2019-02-24
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| 基金资助:国家社会科学基金青年项目(17CJY063) |
| 作者简介: 王大为(1985-),男,辽宁大连人,清华大学社会科学学院博士后流动站研究人员,主要从事世界经济研究;刘维民(1962-),男,辽宁大连人,大连交通大学电子信息学院副教授,主要从事产业经济学研究;王子扶(1993-),男,河北石家庄人,北京中信建投证券股份有限公司证券投资部工作人员,主要从事国际金融研究。 |
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2019, Vol. 291 
